Froschhandelssystemregeln

6 Schritte zu einem regelbasierten Forex Trading System Ein Trading-System ist mehr als nur eine Regel oder eine Reihe von Regeln, wann und wann ein Trade zu beenden. Es ist eine umfassende Strategie, die sechs sehr wichtige Faktoren berücksichtigt, nicht die geringste von denen ist Ihre eigene Persönlichkeit. In diesem Artikel werden wir den allgemeinen Ansatz zur Schaffung eines regelbasierten Handelssystems behandeln. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Trading Systems Tutorial.) Schritt 1: Überprüfen Sie Ihre Mindset (A) Wissen, wer Sie sind: Beim Trading der Märkte, ist Ihre erste Priorität, einen Blick auf sich selbst und beachten Sie Ihre eigenen Persönlichkeitsmerkmale. Überprüfen Sie Ihre Stärken und Schwächen, dann fragen Sie sich, wie Sie reagieren, wenn Sie eine Chance wahrnehmen oder wie Sie reagieren könnten, wenn Ihre Position bedroht ist. Dies ist auch als persönliche SWOT-Analyse bekannt. Aber lüg dich nicht an. Wenn Sie nicht sicher sind, wie Sie handeln würden, fragen Sie die Meinung von jemandem, der Sie gut kennt. (Um mehr zu erfahren, sehen Sie Ihre Persönlichkeit Match Ihre Trading-Methoden) (B) Passen Sie Ihre Persönlichkeit zu Ihrem Trading: Achten Sie darauf, dass Sie bequem mit der Art der Handelsbedingungen, die Sie in verschiedenen Zeitrahmen erleben werden. Zum Beispiel, wenn Sie festgestellt haben, dass Sie nicht die Art von Person, die gerne schlafen gehen mit offenen Positionen in einem Markt, der Handel ist, während Sie schlafen, vielleicht sollten Sie Day Trading, so dass Sie Ihre Positionen vor Ihnen schließen können nach Hause gehen. Allerdings müssen Sie dann die Art von Person, die die Adrenalin-Rush des ständig beobachten den Computer den ganzen Tag mag. Genießen Sie Computer-gebunden Sind Sie ein süchtig machenden oder zwanghaften Person Werden Sie fahren Sie verrückt beobachten Ihre Positionen und Angst, auf die Toilette gehen, falls Sie eine Zecke vermissen Wenn Sie nicht sicher sind, gehen Sie zurück und überprüfen Sie Ihre Persönlichkeit um sicher zu gehen. Sofern Ihr Trading-Stil entspricht Ihrer Persönlichkeit, werden Sie nicht genießen, was Sie tun und Sie werden schnell verlieren Ihre Leidenschaft für den Handel. (Weitere Informationen finden Sie unter Day Trading: Eine Einführung.) (C) Seien Sie vorbereitet. Planen Sie Ihren Handel, so können Sie Ihren Plan handeln. Vorbereitung ist die psychische trockenen Lauf Ihrer potenziellen Trades - eine Art von Generalprobe. Durch die Planung Ihres Handels im Voraus, setzen Sie die Grundregeln, sowie Ihre Grenzen. Wenn Sie wissen, was Sie suchen und wie Sie planen, zu handeln, wenn der Markt tut, was Sie antizipieren, werden Sie in der Lage, objektiv zu sein und stehen abgesehen von der Angstgrenze Zyklus. (D) Seien Sie objektiv. Werden Sie nicht emotional in Ihrem Handel beteiligt. Es spielt keine Rolle, ob Sie falsch oder richtig sind. Was zählt, wie George Soros sagt, ist, dass Sie mehr Geld verdienen, wenn Sie Recht haben, als was Sie verlieren, wenn Sie falsch liegen. Trading ist nicht über Ego, obwohl für die meisten von uns kann es beunruhigend sein, wenn wir einen Handel planen, gelten unsere gesamte logische Heldentat und dann herausfinden, dass der Markt nicht einverstanden ist. Es geht darum, sich selbst zu akzeptieren, dass nicht jeder Handel ein Gewinner sein kann und dass man kleine Verluste anmutig akzeptieren und zum nächsten Handel gehen muss. (E) Seien Sie diszipliniert. Dies bedeutet, dass Sie wissen müssen, wann zu kaufen und zu verkaufen. Setzen Sie Ihre Entscheidungen auf Ihre vorgeplante Strategie und bleiben Sie dabei. Manchmal werden Sie aus einer Position heraus geschnitten, nur um zu finden, dass es sich umdreht und wäre profitabel gewesen, wenn Sie auf sie gehalten haben. Aber das ist die Grundlage einer sehr schlechten Angewohnheit. Dont ignorieren Sie Ihre Stop-Verluste - Sie können immer wieder in eine Position. Sie finden es mehr beruhigend zu schneiden und akzeptieren Sie einen kleinen Verlust, als zu starten, wünschen, dass Ihr großer Verlust wird wiederhergestellt werden, wenn der Markt erholt. Dies würde mehr ähneln Handel Ihr Ego als Handel auf dem Markt. (F) Seien Sie geduldig. Wenn es zum Handel kommt, ist Geduld wirklich eine Tugend. Erlernen Sie, auf Ihren Händen zu sitzen, bis der Markt zu dem Punkt erhält, an dem Sie Ihre Linie im Sand gezeichnet haben. Wenn es nicht zu Ihrem Einstiegspunkt zu bekommen, was haben Sie verloren Es wird immer eine Chance, um Gewinne einen Tag zu machen. (Für Tipps für Patienten zu investieren, lesen Sie Geduld ist ein Händler Tugend.) (G) Haben realistische Erwartungen. Dies bedeutet, dass Sie nicht verlieren Ihren Fokus auf die Realität und auf wundersame Weise erwarten, 1.000 in 1 Million 10 Trades zu drehen. Was ist eine realistische Erwartung Überlegen Sie, was einige der besten Fondsmanager in der Welt erreichen können - vielleicht überall von 20-50 pro Jahr. Die meisten von ihnen erreichen viel weniger als das und sind gut bezahlt, dies zu tun. Gehen Sie in den Handel erwarten eine realistische Rendite auf einer konsistenten Basis, wenn Sie es schaffen, eine Wachstumsrate von 20 oder besser jedes Jahr erreichen, werden Sie in der Lage, viele professionelle Fondsmanager outperform. Schritt 2: Identifizieren Sie Ihre Mission und stellen Sie Ihre Ziele (A) Mit etwas im Leben, wenn Sie nicht wissen, wohin Sie gehen, wird jede Straße Sie dorthin zu nehmen. In Bezug auf Investitionen, bedeutet dies, müssen Sie sich mit Ihrem Taschenrechner und bestimmen, welche Art von Rückkehr Sie benötigen, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. (B) Als nächstes müssen Sie beginnen zu verstehen, wie viel Sie brauchen, um in einem Handel zu verdienen und wie oft müssen Sie handeln, um Ihre Ziele zu erreichen. Vergessen Sie nicht, Faktor in verlieren Trades. Dies kann Ihnen die Erkenntnis bringen, dass Ihre Handelsmethodik im Widerspruch zu Ihren Zielen stehen kann. Daher ist es wichtig, Ihre Methodik mit Ihren Zielen auszurichten. Wenn Sie in Standard 100.000 Lose handeln, ist Ihr durchschnittlicher Wert von einem Pip um 10. So wie viele Pips können Sie erwarten, pro Handel zu verdienen Nehmen Sie Ihre letzten 20 Trades und addieren Sie die Gewinner und Verlierer und bestimmen Sie dann Ihre Gewinne. Verwenden Sie diese Option, um die Ergebnisse Ihrer aktuellen Methodologie zu prognostizieren. Sobald Sie diese Informationen kennen, können Sie herausfinden, ob Sie Ihre Ziele erreichen können und ob Sie realistisch sind oder nicht. Schritt 3: Stellen Sie sicher, dass Sie genug Geld haben (A) Cash ist der Kraftstoff benötigt, um den Handel zu starten und ohne genügend Bargeld, wird Ihr Handel durch einen Mangel an Liquidität behindert werden. Aber wichtiger ist, Cash ist ein Kissen gegen verlieren Trades. Ohne ein Kissen, werden Sie nicht in der Lage sein, einem temporären Drawdown zu widerstehen oder in der Lage, Ihre Position genug Atem Raum geben, während der Markt hin und her bewegt mit neuen Trends. (B) Bargeld kann nicht von Quellen kommen, die Sie für andere wichtige Ereignisse in Ihrem Leben benötigen, wie Ihr Sparplan für Ihre childrens Hochschulausbildung. Kassenbestände sind Risikogeld. Auch als Risikokapital bekannt, ist dieses Geld eine Menge, die Sie sich leisten können, ohne Ihren Lebensstil zu beeinträchtigen. Betrachten Sie handelnd Geld, wie Sie Urlaubsparungen würden. Sie wissen, dass, wenn der Urlaub vorbei ist das Geld ausgegeben werden und Sie sind damit OK. Der Handel hat ein hohes Risiko. Behandeln Sie Ihr Handelskapital als Urlaub Geld bedeutet nicht, dass Sie nicht ernsthaft über den Schutz Ihres Kapitals, sondern es bedeutet, befreien Sie sich psychologisch von der Angst zu verlieren, so dass Sie tatsächlich die Trades, die notwendig sein, um Ihr Kapital zu wachsen. Wiederum führen Sie eine persönliche SWOT-Analyse, um sicherzustellen, dass die notwendigen Handelspositionen arent Gegensatz zu Ihrem Persönlichkeitsprofil. Schritt 4: Wählen Sie einen Markt, der harmonisch arbeitet (A) Wählen Sie ein Währungspaar aus und testen Sie es über verschiedene Zeitrahmen. Beginnen Sie mit den wöchentlichen Charts und gehen Sie dann zu den täglichen, vierstündigen, zweistündigen, einstündigen, 30-minütigen, 10-minütigen und fünfminütigen Charts. Versuchen Sie zu bestimmen, ob der Markt an strategischen Punkten die meiste Zeit dreht, wie auf Fibonacci Ebenen. Trendlinien oder gleitenden Durchschnitten. Dies gibt Ihnen ein Gefühl, wie die Währung Geschäfte in den verschiedenen Zeitrahmen. (B) Einrichten von Unterstützungs - und Widerstandsebenen in unterschiedlichen Zeitrahmen, um festzustellen, ob einer dieser Ebenen zusammenhängt. Zum Beispiel kann der Preis bei 127 Fibonacci Verlängerung auf der wöchentlichen Zeitrahmen auch der Preis bei einer 1.618 Verlängerung aus einer täglichen Zeitrahmen sein. Ein solches Cluster würde der Unterstützung oder dem Widerstand zu diesem Preis eine Überzeugung hinzufügen. (Weitere Informationen finden Sie unter Erweiterte Fibonacci-Anwendungen.) Wiederholen Sie diese Übung mit verschiedenen Währungen, bis Sie das Währungspaar finden, das Sie für Ihre Methodologie vorhersehbar halten. (C) Denken Sie daran, Leidenschaft ist der Schlüssel zum Handel. Die wiederholte Überprüfung Ihrer Setups erfordert, dass Sie lieben, was Sie tun. Mit genügend Leidenschaft lernen Sie, genau zu messen den Markt. (D) Sobald Sie ein Währungspaar haben, das Sie sich wohl fühlen, beginnen Sie mit dem Lesen der Nachrichten und der Kommentare zu dem jeweiligen Paar, das Sie ausgewählt haben. Versuchen Sie festzustellen, ob die Grundlagen unterstützen, was Sie glauben, dass das Diagramm Ihnen sagt. Zum Beispiel, wenn Gold steigt, das wäre wahrscheinlich gut für den australischen Dollar, da Gold ist eine Ware, die in der Regel positiv mit dem australischen Dollar korreliert ist. Wenn Sie denken, dass Gold gehen wird, dann warten Sie für die passende Zeit auf dem Diagramm, um den Aussie zu kürzen. Suchen Sie nach einer Linie des Widerstands, um die passende Linie im Sand zu sein, um Timingbestätigung zu erhalten, bevor Sie den Handel bilden. Schritt 5: Testen Sie Ihre Methodik für positive Ergebnisse (A) Dieser Schritt ist wahrscheinlich das, was die meisten Händler wirklich denken, wie der wichtigste Teil des Handels: Ein System, das eintritt und beendet Geschäfte, die nur profitabel sind. Keine Verluste - immer. Ein solches System, wenn es einen gab, würde einen Händler über seine wildesten Träume reich machen. Aber die Wahrheit ist, es gibt kein solches System. Es gibt gute Methoden und bessere und sogar sehr durchschnittliche Methoden, die alle verwendet werden können, um Geld zu verdienen. Die Leistung eines Handelssystems ist mehr über den Händler als über das System. Ein guter Fahrer kann sein Ziel in praktisch jedem Fahrzeug zu bekommen, aber ein untrainierter Fahrer wird wahrscheinlich nicht machen, egal wie schnell das Auto ist. (B) Nach dem oben genannten ist es notwendig, eine Methode auszuwählen und implementieren sie viele Male in verschiedenen Zeitrahmen und Märkte zu Messen ihre Erfolgsquote. Oft ist ein System ein erfolgreicher Prädiktor der Marktrichtung nur 55-60 der Zeit, aber mit einem richtigen Risikomanagement. Kann der Händler noch eine Menge Geld mit einem solchen System. (C) Persönlich benutze ich gern ein System, das den höchsten Lohn für das Risiko hat, das heißt, ich neige dazu, nach Wendepunkten für Unterstützungs - und Widerstandsebenen zu suchen, da es am einfachsten ist, das Risiko zu identifizieren und zu quantifizieren. Unterstützung ist nicht immer stark genug, um einen fallenden Markt zu stoppen, noch ist Widerstand immer stark genug, um einen Vorsprung in den Preisen zurückzukehren. Allerdings kann ein System aufgebaut werden, um das Konzept der Unterstützung und Widerstand zu geben, ein Händler die Kante erforderlich, um rentabel zu sein. (D) Sobald Sie Ihr System entwickelt haben, ist es wichtig, seine Erwartung oder Zuverlässigkeit in verschiedenen Bedingungen und Zeitrahmen zu messen. Wenn es eine positive Erwartung hat (es produziert mehr rentable Trades als verlieren Trades) kann es als Mittel für die Zeit Ein-und Ausstieg in den Märkten verwendet werden. Schritt 6: Messen Sie Ihre Risk-to-Reward-Verhältnis und stellen Sie Ihre Grenzen (A) Die erste Zeile in den Sand zu zeichnen ist, wo Sie Ihre Position beenden würde, wenn der Markt gegen Sie. Hier setzen Sie Ihren Stop-Loss. (B) Berechnen Sie die Anzahl der Pips, die Ihr Stop von Ihrem Einstiegspunkt entfernt ist. Wenn der Anschlag 20 Pips von der Einstiegsstelle entfernt ist und Sie ein Standard-Los handeln, ist jeder Pip etwa 10 wert (wenn der US-Dollar Ihre Zitatwährung ist). Verwenden Sie einen Pip-Rechner, wenn Sie den Handel in Cross-Währungen, um es einfach, um den Wert eines Pip. (C) Berechnen Sie den Prozentsatz Ihres Stopverlusts als Prozentsatz Ihres Handelskapitals. Zum Beispiel, wenn Sie 1.000 in Ihrem Trading-Konto, 2 wäre 20. Seien Sie sicher, Ihr Stop-Loss ist nicht mehr als 20 weg von Ihrem Einstiegspunkt. Wenn 20 Pips gleich 200 sind, dann sind Sie zu gehandhabt für Ihr vorhandenes Handelskapital. Um dies zu überwinden, müssen Sie Ihre Handelsgröße von einem Standard-Los zu einem Mini-Los reduzieren. Ein Pip in einem Mini-Los ist gleich ungefähr 1. Daher, um Ihre 2 Risiko-Kapital zu halten, sollte der maximale Verlust 20 sein, was erfordert, dass Sie nur ein Mini-Lot handeln. (Für mehr auf Minis, siehe Forex Minis Shrink Risk Exposure.) (D) Jetzt zeichnen Sie eine Linie auf dem Diagramm, wo Sie wollen, profitieren. Seien Sie sicher, dass mindestens 40 Pips weg von Ihrem Einstiegspunkt ist. Dies wird Ihnen ein 2: 1 Gewinn-Verlust-Verhältnis. Da Sie nicht sicher wissen können, ob der Markt diesen Punkt erreichen wird, achten Sie darauf, Ihren Stopp zu brechen, sobald der Markt über Ihren Einstiegspunkt zu bewegen. Im schlimmsten Fall werden Sie Ihren Handel kratzen und Ihr volles Kapital wird intakt sein. (E) Wenn Sie auf Ihren ersten Versuch klopfen, nicht verzweifeln. Oft ist es Ihr zweiter Eintrag, der korrekt ist. Es stimmt, dass die zweite Maus den Käse bekommt. Oft wird der Markt bounce off Ihre Unterstützung, wenn Sie kaufen, oder Rückzug aus Ihrem Widerstand, wenn Sie verkaufen, und Sie werden den Handel geben, um zu testen, dass Ebene, um zu sehen, ob der Markt wird zurück auf Ihre Unterstützung oder Widerstand. Sie können dann Gewinne das zweite Mal um fangen. Zusammenfassung Durch das Verschmelzen von Psychologie, Fundamentaldaten, einer Handelsmethodologie und Risikomanagement haben Sie die Werkzeuge, um ein geeignetes Währungspaar auszuwählen. Alles, was noch zu tun ist, ist wiederholt Praxishandel, bis die Strategie in Ihrer Psyche verwurzelt ist. Mit genug Leidenschaft und Entschlossenheit, werden Sie ein erfolgreicher Trader zu werden. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Forex Trading Guide.) Home 8250 Original Turtle Trading Regeln 038 Philosphy Original Turtle Trading Regeln 038 Philosphy Dennis und Eckhardts zwei Wochen Training waren schwer mit der wissenschaftlichen Methode der strukturellen Grundlage ihrer Trading-Stil und die Grundlage, auf der Sie hatten ihre Argumente in der High School begründet. Es war das gleiche Fundament, auf das sich Hume und Locke beriefen. Einfach gesagt, die wissenschaftliche Methode ist ein Satz von Techniken für die Untersuchung von Phänomenen und das Erwerben neuer Kenntnisse, sowie für die Korrektur und Integration von Vorkenntnissen. Sie basiert auf beobachtbaren, empirischen, messbaren Beweisen und unterliegt den Gesetzen der Argumentation. Es umfasst sieben Schritte: Definieren Sie die Frage. Sammeln Sie Informationen und Ressourcen. Formhypothese. Führen Sie Experiment und sammeln Sie Daten. Daten analysieren. Interpretieren Sie Daten und ziehen Sie Schlussfolgerungen, die als Ausgangspunkt für neue Hypothesen dienen. Ergebnisse veröffentlichen. Dies ist nicht die Art der Diskussion, die Sie auf CNBC hören oder haben mit Ihrem lokalen Broker, wenn er mit dem täglichen heißen Trinkgeld ruft. Solch pragmatisches Denken fehlt dem Sizzle und Punsch von get-rich-quick Ratschläge. Dennis und Eckhardt waren hartnäckig, dass ihre Studenten sich als Wissenschaftler und Händler als zweites Testament für ihren Glauben halten, das Richtige zu tun. Der Empirist Dennis wusste, dass das Zusammenstecken ohne solides philosophisches Fundament gefährlich war. Er wollte nie, dass seine Forschung nur Zahlen sein, die in einem Computer herumhüpften. Es gab eine Theorie, und dann konnten die Zahlen verwendet werden, um es zu bestätigen. Er sagte, ich denke, Sie brauchen die konzeptionelle Apparat, um die erste Sache, die Sie mit und die letzte Sache, die Sie betrachten. Dieses Denken setzte Dennis seiner Zeit voraus. Jahre später gewann der Wissenschaftler Daniel Kahneman einen Nobelpreis für die Perspektivtheorie (Verhaltensfinanzierung), ein phantastischer Name für das, was Dennis eigentlich tat, um zu leben und seine Schildkröten zu unterrichten. Vermeidung der psychologischen Spannung, die routinemäßig sank so viele andere Händler war Pflicht für die Schildkröten. Die Techniken, die Dennis und Eckhardt die Schildkröten unterrichteten, unterscheiden sich von den Saisonal-Verbreitungstechniken von Denniss von den frühen Stocktagen. Die Schildkröten wurden ausgebildet, um Trend-folgende Händler zu sein. In einer Nußschale, das bedeutete, dass sie eine Tendenz benötigt, um Geld zu verdienen. Trend Anhänger immer warten, bis ein Markt zu bewegen, dann folgen sie. Die Erfassung der Mehrheit der einen Trend, nach oben oder unten, für Gewinn ist das Ziel. Die Schildkröten wurden auf diese Weise trainiert, denn bis 1983 kannte Dennis die Dinge, die am besten funktionierten, waren Regeln: Die Mehrheit der anderen Dinge, die nicht funktionierten, waren Urteile. Es schien, dass der bessere Teil des Ganzen Regeln war. Sie können nicht aufwachen am Morgen und sagen, ich möchte eine Intuition über einen Markt haben. Du wirst viel zu viele Urteile haben. Während Dennis genau wusste, wo der süße Platz für die Herstellung von großem Geld war, fummelte er oft seinen eigenen Handel mit zu vielen diskretionären Urteilen. Rückblickend beschuldigte er seine Grubenerfahrung und sprach: Die Leute, die in der Grube handeln, sind sehr schlechte Systemhändler im Allgemeinen. Sie lernen verschiedene Dinge. Sie reagieren auf den Preis Tick in Ihrem Gesicht. Dennis und Eckhardt entwickelten keine Tendenzen. Von den 1950er bis 1970er Jahren gab es einen herausragenden Trendtrader mit jahrelanger positiver Performance: Richard Donchian. Donchian war der unbestrittene Vater des Trends folgend. Er sprach und schrieb ausführlich über das Thema. Er beeinflusste Dennis und Eckhardt, und fast jeden anderen technisch orientierten Trader mit Puls. Eine von Donchians Studenten, Barbara Dixon, beschrieben Trendfolger als keinen Versuch, das Ausmaß einer Preisbewegung prognostizieren. Der Trendfolger diszipliniert seine Gedanken in einen strengen Satz von Bedingungen für den Markteintritt und - ausstieg und wirkt auf diese Regeln oder sein System unter Ausschluss aller anderen Marktfaktoren. Dies beseitigt, hoffentlich, emotionale Beurteilungen von individuellen Marktentscheidungen. Trend Trader erwarten nicht, jedes Mal richtig zu sein. In der Tat, auf einzelne Trades, die sie zugeben, wenn sie falsch sind, nehmen ihre Verluste und ziehen weiter. Allerdings sind sie erwarten, Geld zu verdienen auf lange Sicht. 1960 reduzierte Donchian diese Philosophie auf das, was er seine wöchentliche Handelsregel nannte. Die Regel war brutal utilitaristisch: Wenn der Preis über dem Hoch von zwei vorherigen Kalenderwochen (die optimale Anzahl von Wochen variiert je nach Ware), decken Sie Ihre Short-Positionen und kaufen. Wenn der Preis unter dem Tiefstand der beiden vorhergehenden Kalenderwochen bricht, liquidieren Sie Ihre Long-Position und verkaufen kurz. Richard Denniss protg Tom Willis hatte vor langer Zeit von Dennis gelernt, warum der Preis, die philosophische Untermauerung der Donchianer, die einzig wahre Metrik war, die man vertrauen konnte. Er sagte: Alles, was bekannt ist, spiegelt sich im Preis wider. Ich könnte nie hoffen, mit Cargill heute das zweitgrößte private Unternehmen der Welt zu konkurrieren, mit 70 Milliarde in den Einkommen für 2005, das Sojabohnenagenten hat, die den Globus kennen und wissen, daß alles über Soyabohnen zu wissen und die Informationen bis ihre Handelszentrale zu trichter ist. Willis hat Freunde, die Millionen handeln, die grundsätzlich handeln, aber sie könnten nie so viel wissen wie die großen Konzerne mit Tausenden von Mitarbeitern. Und sie beschränkten sich immer auf den Handel nur eines Marktes. Willis fügte hinzu, Sie wissen nichts über Bindungen. Sie wissen nichts über die Währungen wissen. Ich dont entweder, aber Ive machte eine Menge Geld handeln sie. Sie sind nur Zahlen. Mais ist ein wenig anders als Bindungen, aber nicht unterschiedlich genug, dass Id haben, um sie anders zu handeln. Einige dieser Jungs, die ich gelesen habe, haben ein anderes System für jeden Markt. Das ist absurd. Waren Handel Mob Psychologie. Waren nicht Handel Mais, Sojabohnen oder S038Ps. Waren Handelszahlen. Trading-Nummern war nur eine weitere Dennis-Konvention zu verstärken Abstraktion der Welt, um nicht emotional abgelenkt zu bekommen. Dennis machte die Schildkröten verstehen Preisanalyse. Er tat dies, weil er zuerst dachte, dass Intelligenz Wirklichkeit war und Preis das Aussehen, aber nach einer Weile sah ich, dass der Preis ist die Realität und Intelligenz ist das Aussehen. Er war nicht absichtlich schräg. Denniss Arbeitsannahme war, dass Sojabohnenpreise Sojabohnennachrichten schneller reflektierten, als Leute die Nachrichten erhalten konnten und verdauen konnten. Seit seinen frühen Zwanzigern hatte er gewusst, dass der Blick auf die Nachrichten zur Entscheidungsfindung falsch war. Wenn handeln auf Nachrichten, Aktien-Tipps und Wirtschaftsberichte waren der eigentliche Schlüssel zum Erfolg des Handels, dann wäre jeder reich. Dennis war stumpf: Abstraktionen wie Korngröße, Arbeitslosigkeit und Inflation sind bloße Metaphysik für den Händler. Sie helfen Ihnen nicht, die Preise vorherzusagen, und sie können nicht einmal erklären Vergangenheit Markt Aktion. Der größte Trader in Chicago hatte fünf Jahre gehandelt, bevor er jemals eine Sojabohne sah. Er machte Spaß an der Vorstellung, dass, wenn etwas im Wetter passiert, sein Handel irgendwie ändern würde: Wenn sein Regnen auf jenen Soyabohnen, alles, das bedeutet, zu mir ist, sollte ich einen Regenschirm holen. Schildkröten können anfänglich Denniss Erklärungen gehört haben und annehmen, dass er gerade niedlich oder coy war, aber in Wirklichkeit erzählte er ihnen genau, wie zu denken. Er wollte, dass die Schildkröten in ihren Herzen die Nachteile der fundamentalen Analyse kennen: Sie erhalten keinen Profit aus der Fundamentalanalyse. Sie erhalten Gewinn aus dem Kauf und Verkauf. Also, warum mit dem Aussehen, wenn Sie direkt auf die Realität des Preises gehen können Wie könnte die Schildkröten möglicherweise wissen, die Bilanzen und andere finanzielle Metriken aller fünfhundert Unternehmen in der S038P 500 Index Oder wie könnten sie wissen, alle Grundlagen über Sojabohnen Sie konnten nicht. Selbst wenn sie taten, würde dieses Wissen ihnen nicht gesagt haben, wann sie kaufen oder verkaufen zusammen mit, wie viel zu kaufen oder zu verkaufen. Dennis wusste, dass er Probleme hatte, wenn er fernsah, dass die Leute voraussagen konnten, was passieren würde. Er sagte, wenn das Universum so strukturiert ist, Im in Schwierigkeiten. Grundlegende Berichterstattung von CNBCs Maria Bartiromo wäre Flausch von der C038D Commodities Lehr-Team genannt worden. Michael Gibbons, ein Trendfolger, setzte Nachrichten für Handelsentscheidungen in der Perspektive ein: Ich hörte auf, Nachrichten als etwas wichtiges im Jahre 1978 zu betrachten. Ein guter Freund von mir wurde als Reporter durch den größten Gebrauchsgutnachrichtendienst zu der Zeit beschäftigt. Eines Tages war seine große Geschichte über Zucker und was es tun würde. Nachdem ich sein Stück gelesen, fragte ich, wie Sie wissen, all dies werde ich nie vergessen, seine Antwort, sagte er, machte ich es. Allerdings war der Handel la Dennis nicht alle Höhen. Regelmäßige kleine Verluste würde passieren, wie die Schildkröten Denniss Geld gehandelt. Dennis wusste, welche Rolle das Vertrauen spielen würde. Er sagte, ich vermute, dass ich nicht die Idee, dass jeder dachte, ich wäre alles falsch, verrückt, oder gehen zu scheitern, aber es machte keinen wesentlichen Unterschied, weil ich eine Idee hatte, was ich tun wollte und wie ich es tun wollte. Die Schildkröten Kern-Axiome waren die gleichen, die von den großen Spekulanten von hundert Jahren praktiziert: Lassen Sie sich nicht Emotionen mit dem Auf und Ab von Ihrem Kapital schwanken. Seien Sie konsequent und ausgeglichen. Richtet euch nicht durch das Ergebnis, sondern durch euren Prozess. Wissen, was Sie tun werden, wenn der Markt tut, was es tun wird. Hin und wieder das Unmögliche kann und wird geschehen. Kennen Sie jeden Tag, was Ihr Plan und Ihre Kontingenzen für den nächsten Tag sind. Was kann ich gewinnen und was kann ich verlieren Was sind Wahrscheinlichkeiten von entweder geschieht Allerdings gab es Präzision hinter der vertraut klingende Euphemismen. William Eckhardt skizzierte am ersten Trainingstag fünf Fragen, die für das, was er einen optimalen Handel nannte, relevant waren. Die Schildkröten mussten diese Fragen zu jeder Zeit beantworten können: Was ist der Zustand des Marktes Was ist die Volatilität des Marktes Was ist das Eigenkapital gehandelt Was ist das System oder die Handelsorientierung Was ist die Risikoaversion des Händlers Oder Klient Es gab kein Durcheinander in Eckhardts Ton, wie er vorschlug, dass diese die einzigen Dinge waren, die irgendeine Bedeutung hatten. Was ist es der Zustand des Marktes Der Zustand des Marktes bedeutet einfach. Was ist der Preis, dass der Markt im Handel ist Wenn Microsoft ist bei 40 Aktien heute handeln, dann ist das der Zustand dieses Marktes. Was ist die Volatilität des Marktes Eckhardt lehrte die Schildkröten, dass sie auf einer täglichen Basis wissen mussten, wie viel ein Markt auf und ab geht. Wenn Microsoft im Durchschnitt mit 50 handelt, aber typischerweise an einem beliebigen Tag zwischen 48 und 52 auf und ab springt, wurden Schildkröten gelehrt, dass die Volatilität dieses Marktes vier war. Sie hatten ihren eigenen Jargon, um tägliche Volatilitäten zu beschreiben. Sie würden sagen, dass Microsoft einen N von vier hatte. Volatilere Märkte führten im Allgemeinen mehr Risiko. Was ist das Gleichgewicht gehandelt werden Die Schildkröten mussten wissen, wie viel Geld sie hatten zu jeder Zeit, weil jede Regel würden sie lernen, angepasst an ihre jeweilige Konto Größe in diesem Augenblick. Was ist das System oder die Trading-Orientierung Eckhardt beauftragt die Schildkröten, dass sie im Vorfeld der Marktöffnung ihren Schlachtplan für den Kauf und Verkauf haben mussten. Sie konnten nicht sagen, okay, Ive erhielt 100.000 Im gehend, nach dem Zufall zu entscheiden, um 5.000 davon zu handeln. Eckhardt wollte nicht, dass sie aufwachen und sagen, kaufe ich, wenn Google 500 Treffer oder ich verkaufen, wenn Google 500 erreicht. Sie wurden präzise Regeln, die ihnen sagen würde, wenn sie kaufen oder verkaufen jeden Markt auf der Grundlage der Bewegung von der Preis. Die Schildkröten hatten zwei Systeme: System One (S1) und System Two (S2). Diese Systeme regeln ihre Ein - und Ausgänge. S1 im Wesentlichen gesagt, Sie würden kaufen oder verkaufen kurz einen Markt, wenn es eine neue zwanzig Tage hoch oder niedrig. Was ist die Risikoaversion des Händlers oder Klienten Das Risikomanagement war kein Konzept, das die Schildkröten sofort erfassten. Zum Beispiel, wenn sie 10.000 in ihrem Konto haben, sollten sie wetten, alle 10.000 auf Google-Aktien-Nr. Wenn Google plötzlich sank, könnten sie verlieren alle 10.000 schnell. Sie mussten eine kleine Menge von 10.000 setzen, weil sie nicht wussten, ob ein Handel zu ihren Gunsten gehen würde oder nicht. Kleine Wetten (z. B. 2 Prozent von 10.000 auf anfänglichen Wetten) hielten sie im Spiel zu einem anderen Tag spielen, die ganze Zeit warten auf einen großen Trend. Klassenunterricht Tag für Tag würde Eckhardt Vergleiche hervorheben. Einmal sagte er den Schildkröten, zwei Händler, die die gleiche Billigkeit, das gleiche System (oder Trading-Orientierung), und die gleiche Risikoaversion und waren beide auf die gleiche Situation auf dem Markt. Für beide Trader muss die optimale Vorgehensweise die gleiche sein. Was auch immer optimal ist, sollte für den anderen optimal sein, würde er sagen. Dies mag einfach klingen, aber die menschliche Natur verursacht die meisten Menschen, wenn sie mit einer ähnlichen Situation konfrontiert, anders zu reagieren. Sie neigen dazu, die Situation zu überdenken, da es einen einzigartigen Wert, dass sie allein hinzufügen können, um es noch besser machen. Dennis und Eckhardt verlangten, dass die Schildkröten das gleiche oder sie waren aus dem Programm (und sie haben am Ende Schneiden Menschen). Eckhardt meinte: Du bist nicht besonders. Sie sind nicht schlauer als der Markt. Folgen Sie also den Regeln. Wer auch immer Sie sind und wie viel Gehirn Sie haben, es macht keinen Hügel von Bohnen Unterschied. Weil wenn youre, das die gleichen Ausgaben gegenüberstellt und wenn Sie die gleichen Beschränkungen hatten, müssen Sie die Richtlinien folgen. Eckhardt sagte dies in einer viel schöneren, mehr professoralen und akademischen Weg, aber das war, was er meinte. Er wollte nicht, dass seine Schüler aufwachen und sagen, Im Gefühl smart heute, Im Gefühl Glück heute, oder Im Gefühl stumm heute. Er lehrte sie aufzuwachen und zu sagen, ich werde tun, was meine Regeln heute tun. Dennis war eindeutig, dass es anhaltend bleibe, die Regeln von Tag zu Tag zu verfolgen und es richtig zu tun: Um den guten Prinzipien zu folgen und Angst, Gier und Hoffnung nicht mit eurem Handel zu stören, ist hart. Sie schwimmen stromaufwärts gegen die menschliche Natur. Die Schildkröten mussten das Vertrauen haben, um durch alle Regeln zu folgen und den Abzug zu ziehen, wenn sie sollten. Zögern und sie würden Toast in der Null-Summe Marktspiel. Diese bunten Besatzung der Anfänger erlernte schnell, dass von den fünf Fragen, die von Eckhardt als die wichtigsten angesehen wurden, die ersten beiden, über die Märkte und die Volatilität der Märkte, die objektiven Stücke des Rätsels waren. Das waren einfach Tatsachen, die jeder als normal sehen konnte. Eckhardt interessierte sich am meisten für die letzten drei Fragen, die sich mit dem Eigenkapital, den Systemen und der Risikoaversion beschäftigten. Sie waren subjektive Fragen, die alle in der Gegenwart begründet waren. Es machte keinen Unterschied, was die Antworten auf diese drei Fragen waren vor einem Monat oder letzte Woche. Nur jetzt war wichtig. Anders ausgedrückt, die Schildkröten konnten nur kontrollieren, wieviel Geld sie jetzt hatten, wie sie sich entschieden hatten, einen Handel einzugeben und zu beenden, und wie viel es jetzt auf jedem Handel riskiert. Zum Beispiel, wenn Google ist bei 500 heute Handel, Google ist der Handel mit 500. Das ist eine Aussage über die Tatsache. Wenn Google hat eine genaue Volatilität (N) heute von vier, das ist nicht ein Urteil anrufen. Um die Notwendigkeit von Objektivität auf Themen wie N Eckhardt zu erhöhen, wünschte die Schildkröten in Gedächtnis-weniger Handel denken. Er sagte ihnen, Sie sollten sich nicht darum kümmern, wie Sie auf den aktuellen Stand, sondern darüber, was Sie jetzt tun sollten. Ein Trader, der aufgrund von Vertrauensschwankungen differenziert handelt, konzentriert sich eher auf seine eigene Vergangenheit als auf aktuelle Realitäten. Wenn Sie vor fünf Jahren 100.000 haben und heute nur noch 50.000 haben, können Sie nicht sitzen und Entscheidungen auf der Grundlage der hypothetischen 100.000 haben Sie zu haben. Sie müssen Ihre Entscheidungen auf die Realität der 50.000 Sie haben jetzt Basis. Wie man mit Gewinnen umgehen kann, ist ein Trennungspunkt zwischen Gewinnern und Verlierern. Große Händler passen ihren Handel auf das Geld, das sie zu einem beliebigen Zeitpunkt haben. Lesen Sie die genauen Regeln, die von Richard Dennis und seine Schildkröten hier verwendet werden: Trend Folgende Produkte Kopie 1996-17 Trend Followingtrade Alle Rechte vorbehalten Kontakt Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg sind Markenzeichen von Trend Following. Andere Marken und Dienstleistungsmarken, die auf dem Trend Folgenden Netzwerk von Websites erscheinen, können Eigentum von Trend Folgende oder von anderen Parteien, einschließlich Dritten, die nicht mit Trend Folgende verbunden sind, gehören. 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Der einzige Trend nach Dokumentarfilm In nur drei Tagen, lernen, wie man zwei große Day-Trading-Systeme und für diejenigen, die einen Aufenthalt von zusätzlichen zwei Tagen entscheiden können, tauschen diese beiden einfach-noch-profitablen Systemen leben in den Märkten mit einem erfahrenen und erfolgreichen Trainer in der Zimmer. Das Beste von allen, haben diese Systeme bewiesen, dass sie konsequent ziehen Gewinne aus dem Markt immer und immer wieder In diesem kurzen zwei Minuten Video, Day Trading System Schüler geben einen Einblick auf den Wert dieses Kurses. System I - Frog Trading System Herkunft Ken ist ein langjähriger aktiver Trader und Beobachter der Märkte und hat in den letzten Jahren den größten Teil seines aktiven Handels auf Intraday verschoben. Hes bemerkte die konsequente Gewohnheit der Preise für bestimmte Fragen, um eine bestimmte Menge zu bewegen. Ähnlich wie ein Frosch springt, wenn es ein lautes Geräusch hört, neigen die Preise dazu, eine bestimmte Menge bewegen, bevor sie Pause oder verschieben wieder. Verschiedene Frösche sind in der Lage, unterschiedliche Abstände zu springen, aber jeder neigt dazu, über die gleiche Entfernung zu springen, wie es letztes Mal tat. Wäre es möglich zu wissen, wie weit ein Aktienkurs würde an jedem beliebigen Tag bewegen Über das Frosch-System Das System präsentiert mehrere Intraday-Chancen fast jeden Tag der Markt geöffnet ist. Positionen werden durch das Ende des Tages geschlossen, so theres kein über Nachtgefahr oder Sorgen um Positionen, während Sie nachts im Bett liegen. Theres auch keine Notwendigkeit, auf Dutzende von Diagrammen jeden Abend oder jeden Morgen (Handel Hausaufgabe Zeit) zu suchen. Trades werden in der Regel innerhalb der ersten Stunde nach der Eröffnung Glocke und sie dauern überall von einer halben Stunde bis fast den gesamten Handelstag. Das System liefert eine Gewinnrate von etwas besser als 50, aber die Gewinne Trades sind in der Regel eineinhalb Mal die Größe der verlierenden Trades. Once in a while, the system will catch a higher R-multiple trade, but typically, it generates consistent, small-multiple trades. The rules take both long and short trades. Because the system is nearly 5050 on winning and losing, drawdowns tend to be relatively short and relatively shallow. Ken has only traded this system intraday in the stock market but believes the concept could be applied to different time frames and used in different markets. (An Indian client has confirmed the system is working well with the Nifty 50 stocks.) With only a few rules, the system is easy to understand and execute. It does require discipline to follow the rules, but if you do, you have the potential to generate a consistent return. Kens Secret Frog Number Ken answered this question for himself some years back: it is possible to have some estimate of how much a stock price might move on any given day. Hes a strong believer in the use of statistics to help him understand and describe price behavior in the markets. Average true range (ATR) is a widely used measure of price movement, or volatility. This well-known indicator, however, didnt help Ken understand what he might expect from open to close on a given day. As hes done in several similar situations, Ken invented his own measurement, or range statistic. He now uses that range statistic every day as a basis for judging the overall market movement and for his swing and day trading systems. Ken then evolved that range statistic again with the application of some additional statistical analysis. This new intraday movement measurement is the secret number to the Frog trading system that helps Ken understand the likelihood of a price movement continuing to move or not (flatten or reverse). It helps him dismiss some moves as noise and others as meaningful and therefore likely to continue for a profitable R-multiple price move. In essence, he can determine how far a frog might hop for a whole trading day and how far within a trading day. Once he learned this, he was able to create a very simple trading system that works remarkably well. At the workshop, youll learn how he calculates this important number so you can understand the process, calculate it yourself, and apply it profitably. System II RLCO, Regression Line Crossover System For years, Ken has been looking at regression lines to help him understand the broader trend in the market. Recently, he started applying linear regression methods to individual indexes and to individual stock prices to see what he could find. Ken is constantly finding what works and then extending it. He knew that a regression line gave the best linear description of a data set using its slope, and its R2 figure provided very helpful information. Dont worry if you dont understand these terms or basic statisticsjust know that regression lines can be very useful when applied in an appropriate trading system. In simpler language - they work As have most traders, Ken has heard plenty about moving averages crossover based systems over the years. The idea has plenty of merit for finding shorter term opportunities within longer term trends. That is, when there are trends. A major problem for moving average crossover systems lies in the flat periods. Traders can get chopped up when the price moves up and down causing the averages to cross and then cross back again. Ken wondered if regression lines would work better. They did but not good enough to have a great trading system yet. After more thinking, a good amount of research, and testing various strategies, Ken found two additional inputs that added a lot of confidence for his entry and exit signals. Ken first paper traded the concept for a while and then started a prototype trading test with small positions of real money. As he traded and evolved the concepts, they gained more clarity and evolved into a framework for a kind of trading with several possible entries and several possible exits. Today, he trades RLCO daily with a production level position sizing strategy. Top Benefits of the RLCO system - Finds Critical Moments: RLCO helps traders identify key moments when the market or a single issue has an increased probability of transitioning from one trend to another. You have a very good idea when price will start to move, continue to move, or has finished its move. Works in Multiple Market Directions . RLCO helps traders when price is moving up, down and sideways. You can focus on one tool to help you understand price regardless of the direction. Works in Multiple Timeframes: The RLCO lens applies from time frames as short as minute charts to weekly and monthly timeframes. Day traders, swing traders, and long term traders can use RLCO. Adaptive: The system adapts as price and volatility change whether thats smooth or discontinuous. You can focus on one tool to help you understand price regardless of the volatility. Applicable to Multiple Markets: The RLCO framework offers insights and can be traded in various capital markets: equities, currencies, and commodities so far. You wont have to switch markets to trade RLCO. Continuous Update . The RLCO framework combines the immediacy of assessing current snapshots of market conditions and evolves over time with the market. As prices move, your understanding and expectations adapt along the way to allow you to better manage your trades. Sound Analytical Foundation: The broad application of regression lines across both hard and soft sciences, in theory and practice, business and academy suggests that it will continue to be robust and useful. You can know RLCO works without researching its basic concepts because they have been broadly studied. Forward Looking: Regression lines help forecasters in numerous fields assess future possibilities. They can help traders understand past prices and they allow us to take informed action in the future with confidence. You can understand how much price might move with some confidence. Market Context: RLCO helps traders answer an important question - How extreme is the current condition historically The answer helps you evaluate how critical, unusual, or abnormal the current price structure is and adjust your expectations for the level of following action. You can be prepared for and win from potential big moves in the market. Disciplined Approach: RLCO can act as an overlay when applied to different systems and time frames. It can provide important context and keep you grounded when it comes to making decisions across systems. You can continue using your current trading systems and add RLCO methods to helpWhy Did Ken Combine The Frog with RLCO For This Workshop Each system is standalone and independently tradeable. For traders who want to minimize complexity and embrace simplicity, the Frog system is best. It reduces the entry and exit decisions to the simplest distinction between signal and noise in price action and combines that with clear simple rules. There are enough optional decision points to fine tune the system to suit your taste. For traders who are interested in trading a conceptual framework and apply some level of discretion, the RLCO fits better. RLCO requires some interpretation of price action, volatility, time, time of day, and seeks to find critical moments when price is prepared to move sharply. RLCO can incorporate the previous days price levels as well as a number of additional indicators to suit each traders taste. Operated together, Frog and RLCO reinforce each other. The Frog number can help fine tune RLCO entries as well as inform decisions on when to exit after a particularly good run based on the range stat. The RLCO framework can provide additional decision points at various times in the day for a Frog trader to apply that systems simple analysis of signal versus noise. Special Bonus: Free Membership in Powerful Chatroom Inspired by the powerful networking Ken has seen develop over the years at VTI, both through the Super Trader program and workshop attendees, he created and leads a group of traders with a shared interest in swing trading and intraday trading which he calls the Chatroom. Ken and his chatroom members have been developing a daily community of practice to encourage a healthy and helpful environment to support each members development as a trader. And, as a way to maintain the spirit of cooperation experienced at the workshops after you are headed back home, you get free membership and access to this chatroom forum . And while this membership is free to workshop attendees, the value of this ongoing interaction and learning is likely as valuable the workshop itself. Ken and his Chatroom members put together an initial vision statement to make sure they had a common framework to work towards. These are qualities that you can expect to encounter at VTI workshops in person as well. Van Talks About Your Instructor, Ken Long Ken Long started investing in mutual funds in the 1990s but has grown over the last fifteen years into an outstanding big-picture thinker and tactical trader. Hes also evolved his strategies over the years and teaches his latest advancements in this workshop. When Ken Long first attended my Systems Development workshop in the mid-1990s and submitted his objectives to me, I thought to myself, quotSomeone from the Army is going to apply this materialquot Little did I know that Ken Long would not only apply it, but master it and become one of the best traders Ive met. I first asked Ken to help me teach the How to Develop A Winning Trading System workshop many, many years ago. He also taught with me in the Blueprint For Trading Success Workshop. Then, as Ken started developing successful trading system, he started teaching his own workshops for VTI. He has taught Swing Trading, Day Trading, Discretionary Trading, and Core (Long-Term) System trading. Ken is one of the few people I know who has a graduate degree in systems design and a doctorate in management with a dissertation on making decisions under uncertain conditions. Because of his academic training, military background and vast market experience, Ken spots trading ideas that most people would never think of. For example, when Ken attended our systems workshop and learned about the complex training game we were playing, he developed a procedure for strategizing about the game that I now teach in that same workshop. Hes that good Ken is one of our best instructors mainly because he treats his trading and teaching the way he treats his martial arts, his soccer coaching and life in general: he pursues excellence to the point of mastery. Ken is a thinker, philosopher, tinkerer, and leader. He applies what he learns to everything he does and therefore gets more done each day than anyone I know. A note to Ken from a past student: quotKen, I want to share a trade with you that I was fortunate enough to have positioned myself correctly to reap the rewards, thanks to your teachings. I found VRTX on Sunday night as a 5DD setup (I have to do all of my trading research and setups after-hours because of my job). I framed it as taught and set my entry at 65.10, 0.05 above the previous days high. Notes from that night in my comments section are quotprice finding support at MLR90.quot Got in at 65.10 on Monday. Monday night, I put a trailing stop of 2.14 on it (I used ATR15, which was the middle value of ATR5, ATR10, and ATR15). Notes from that night are quotagain support at MLR90. Look out for hesitation at the BBmean (69.84, zeno stop for 2R).quot I went to work for 12 hours today and came home to find that I had sold VRTX at 96.65 WHAT umm. MATH. thats a 14.7R gain I struggle to find the right words to express the gratitude I feel for you and what you have shared with me. You are what I call a quotlife-changerquot someone who emits a high, positive energy, and who is willing to share his expert knowledge and energy for the betterment of those he comes in contact with. Thank you for sharing with me. I believe the right thing for me to do is to pay it forward, and so I am. I continue to learn and grow in life through trading. I appreciate this trade for what it is and how it makes me feel, and now it is time to prepare for the next one. Follow the rules and enjoy the process the rest is MATH. I would have never known any of this without reading Vans books, taking your at-home courses, and subscribing to your newsletter for the past 5-6 years. So my deepest thanks to all of you guys for what youre doing. Keep up the great work, and hope all is well with you. quot - Anonymous We received this set of questions from a client and would like to share with everyone. Q: How many systems will we be learning A: You will learn 3 variations of the mechanical Frog system, along with reasonable points where parameters may be varied, supported by ongoing evidence from forward trading a conservative version that is positive expectancy. You will learn and practice on the RLCO framework: a strategy that has at least 5 distinct applications with easily recognized patterns that can be traded separately or in an integrated way. You will learn how to combine these intraday strategies with longer-term swing trade patterns and trades in order to get more value out of longer term systems. So, the answer is 2 systems with 8 strategies that can also be done in tandem with swing trading in a systematic way. Q: What is the expectancy of the systems A: The expectancy of the extensively studied conservative mechanical Frog system is .2, for a data set of 800 trades. Our experience at the live trading workshops is that the RLCO can come in at an expectancy of .3 to .4, when you find the specific strategies and adaptations that really suit you. Q: What is the required capital needed to trade kens day trading systems A: I recommend a minimum account size of more than 25K in order to be properly capitalized for routine day trading. Q: What markets can the systems be traded in A: The systems are designed for equity indices, ETFs, futures, and individual stocks, however, there is a growing body of evidence that suggests the systems may be effectively applied to Forex pairs and Forex pairs futures. Q: What are the trading hourstime required to trade the systems A: The Frog can be traded in the morning on most days, some days allow for an afternoon move as well. The RLCO framework is flexible. Time of day and the amount of management really correlates to how often you want to trade. Q: What type of market context do these systems operate in A: The Frog system is robust in all market types the RLCO framework has adaptive parameters that frame decisions and opportunities consistently across all market types. I make that statement given the particular methods I use to describe market conditions, but I believe the statement to be fair given what we generally mean by market classification. Q: Is there any specialist software required A: Excel (and the Excel add-in XLQ for ease of data retrieval) but only if you want to tinker with parameters and symbol sets. Otherwise none required. Any full featured charting package will have the simple indicators we apply to create the framework, which is our particular way of describing market conditions and price action. Q: What is the minimum risk required per trade A: My beliefs: ranging from .1 of portfolio, to not higher than 2 of portfolio per trade. I favor trading at the minimum risk per trade that remains acceptably cost effective. Q: What beliefs are required to trade these systems A: These are fully articulated in the systems definitions provided in the workshop and they are exercised daily in our chat room. I have found, however, that it is easier for people to believe they have understood the beliefs rationally than it has been for them to actually put the beliefs into practice. I appreciate this question because I have not ever put that idea into those exact words, but I now recognize just how true and important that insight is Q: Does this workshop have the normal VTI guarantee policy What if I need to cancel beforehand A: Due to the unique format of this workshop, we do not provide our regular workshop money back guarantee on this workshop and there is also a cancellation fee. Normally, attendees have until lunch on the second day of our three-day workshops to request a full refund. However, Ken reveals both of the systems on the first morning and students will practice trading it from then on so we cannot offer our normal refund policy. Upon registration you will start receiving materials that you must study and complete before the workshop begins. Please be aware that the pre-work is extensive do not leave the preparation for the workshop until you have arrived at your hotel the evening prior to the start of the workshop it is impossible to be ready for the workshop for the next morning. Because so much information is distributed before the workshop, there will be a fee for this material if you need to cancel. Youd pay 300 for this material and that is yours to keep if you request a refund for the workshop. If you are unsure if the Day Trading Workshop is for you, feel free to contact us to talk about whether its a good fit or not. Customer satisfaction has always been important to the Van Tharp Institute and we would rather have an empty classroom seat than an unsatisfied client. Realistically, however, we dont worry about that because Ken Long has always delivered outstanding workshop value. Requests for a refund at one of his workshops have been exceedingly rare. Q: How much trading experience should I have before attending A: We require that attendees at this workshop have some day trading experience and understand the various uses of market, stop, and limit orders. Without some previous day trading experience, you will likely be frustrated by the pace of the course and likely be unable to realize the full value of the workshop. Summary of Process Learning: Insights from a day trading workshop weekend. Ken Long debriefs students in this 19 minute video, youtu. beOAldPm6wpHU One Setup, Multiple Trades In this 16 minute video, Ken Long explains a series of trades he took over the last two days using a number of his market methodologies. First, he gives a thorough review of his overall market health check chart, then provides a swing trade setup, and finally shows how a specific chart pattern offered a low risk opportunity. You can see and hear how these different elements fit together for a profitable day trade on February 2 that then evolved into a swing trade overnight. Then, on February 3, he closed the swing trade while the chart revealed another RLCO intraday trade opportunity in the opposite direction. Ken Long has made a number of videos previously highlighting RLCO and Frog trades but hes always evolving his ideas. In the following videos, he reviews some charts of interest and examples of his latest trading concept development Regression Line Fractal Framework. He explores how regression lines of various period lengths relate to each other in price action evolution. The first video below describes a framework where TNA was forecasted to move to 80 and XIV could move to 45, both of which have happened since. It is very instructive to review that video from June 10, and see what the follow through revealed. The point: These videos not only illustrate trades weve completed, they frame trades going forward. Attendance at the Day Trading Workshop is required in order to attend the live trading sessions that follow this workshop. We require that attendees have some day trading experience and understand the various uses of market, stop, and limit orders. Without some previous day trading experience, you will likely be frustrated by the pace of the course and likely be unable to realize the full value of the workshop. We are happy to help if you have questions. so call us, 919-466-0043, or email infovantharp . Resources and Examples of Kens Trades Read Vans article about trader types and mistakes here . To read an interview with Ken Long about his approach to trading, click here . Read a students perspective on Kens workshops here . For Kens perspective on his systems and teaching style, click here . Check out this detailed case study and 8-minute video of successful trades from Ken Long for the week of February 20 here . Every Sunday evening, Ken analyzes his weekend report and records the video of his interpretations about the market. Attendees of his workshops receive access to these recordings and reports for one year. To watch the February 13, 2012 analysis, click here . Live Day Trading Sessions